貸款保障條款 (Mortgage Contigency) - 買房附加條款之一

*Updated May 10, 2021

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1. 美國房貸的種類

Mortgage 通常有30年、20年、15年和10年固定利率，以及 7/1 ARM、5/1 ARM 等可調節利率。很多人選擇30年固定利率貸款，因為利率不變讓人覺得安心，另外30年分期月供低，同樣的首付和收入可以負擔更高的房價，因此房產經紀人經常推薦它。很多新人不知道 7/1 ARM 和 5/1 ARM 這些選項。

所謂 ARM，就是 Adjustable-Rate Mortgage。比如說 7/1 ARM，還款時間為30年，前7年利率不變，此後每年根據市場情況進行調整但是限定了最大的變動幅度；5/1 ARM 則是前5年利率不變。

ARM 和固定利率的貸款有什麽區別呢？

ARM 前幾年的利率通常要低不少。在固定利率期結束後，ARM 的利率會隨市場變化而調整。根據 HSH 的數據，從1986年至今美國房貸的利率總體來說在走低。假設你2010年購買了 7/1 ARM貸款，2017年到期之後利率會降低，因為此時整個市場行情已經低了不少。反之如果你2010年購買的是30 year fixed，不管市場怎麽變化你的利率不變。當然ARM 也有風險：如果市場行情在走高，固定利率期結束之後你的利率可能會增加（但是上升幅度一般在合同中有限制），而30 year fixed 就不會。

除以上兩點之外還有一個重要因素要考慮：準備持有多長時間、預計多少年後會出售。美國 NAHB (National Association of Home Builders) 的研究發現，美國人平均在一個 Single Family House 居住的時間為13年。另外很多華人喜歡提前付完貸款，所以在選擇貸款的時候，需要考慮到將來打算在這個房子住多長時間、多久付完貸款等因素。

2. 如何拿到最低的房貸利率？

信用分數越高利率越低。同樣的市場行情下每個人拿到的利率不一樣，其中最重要的區別之一就是信用分數；一般來說：

FHA 貸款要求的最低信用分數是580。

Fannie Mae 貸款要求的最低信用分數是620甚至660。

大部分傳統房貸（conventional loans）要求最低660；低於這條線通常只能拿到次級貸款（2008年金融危機的罪魁禍首就是它），並且利率要高不少。

從歷史行情來看要想拿到最好的利率，信用分數至少要720以上。根據買房的經驗，房貸公司通常會使用最保守的model，他們計算的結果比你免費查詢的信用分數可能要低很多，因此如果你在Discover 等信用卡帳號裡看到FICO 分數有750，千萬不要沾沾自喜覺得足夠了。

如果你的信用分數有760以上，通常來說就能拿到最好的利率了。當然，如果你的分數在800以上，也有個別房貸公司可能提供更加優惠的利率。

首付比例不能太低

20%或以上：通常能拿到最好的利率。請注意很多房貸公司的利率有固定的線，比如20%、10%、5%等，如果你準備的首期付款只有19%，最好想辦法再找點錢、湊夠20%，利率可能就會低不少。另外，很多房貸公司要求公寓的首付不低於20%。

10%-20%：Single House 和 Townhouse 通常可以首付較低，然而這通常意味著利率越高。如果你準備的首付只有9%，最好湊齊10%。

5%-10%：對於 Fannie Mae 房貸來說，首付最低為5%；巨額貸款（Jumbo Loans）首付不低於10%.

3.5%：這是 FHA 房貸要求的最低首付。低於3.5%很難申請到房貸。

貸款金額也會影響利率

FHFA（Federal Housing Finance Agency）每年發佈 Conforming Loan 的上限，超過這一額度的房貸，Fannie Mae 和 Freddie Mac 不能購買。很多房貸公司，尤其是規模比較小的那種，並不是從自己兜里掏錢給所有客人，而是轉手打包賣給其他財團，而 Fannie Mae 和 Freddie Mac 就是最大的兩個買家。如果這兩家公司不能購買，最直接的後果就是可選擇的貸款項目會少很多，另外利率會更高。

3. 申請房貸的三種常見用途

如果按貸款目的來看，房貸可分為 Purchase（購買）、Refinance（重新貸款）和 Cashout（抵押貸款）。

重新貸款（refinance）是很多人不知道的省錢方法。很多朋友貸了30年固定利率後就再也沒有考慮過貸款和利率事情了，然而利率市場像股票大盤一樣隨時變化，比如最近幾年的利率就比較低，如果用Mortgage Calculator 計算一下或許每月能省幾十甚至幾百塊。

用房子抵押貸款（Cashout）也是投資、上學的常見選擇，比商業貸款利率更低、更簡單：

假設一支基金的平均回報為9%，用房子抵押貸款出錢利率為4%，再用錢投入買基金，則年收益為5%。

另外，小型Business Loan 通常規定還款時間短（1-5年）、壓力大、貸款又很繁瑣，如果用房子抵押貸款作為自己生意的投資貸款時間為30年，這樣壓力就會小一些。

4. 貸款買房的幾點提醒

第一、不是所有人都能拿到一樣的利率。除了市場行情外個人信譽和房子貸款的金額都會影響利率。

第二、貸款之前至少兩個月不要存過千的現金。即使是合法的錢，如果沒有可以跟蹤來源（Traceable）的 Paper Work，也是不可以的；不但不能使用，而且會影響貸款的批淮。

第三、銀行只相信你的 Tax Return。如果你 Tax Return 上顯示的收入不夠的話你實際收入再多也是空口無憑。另外他們會看你的收入和支出的比例。

第四、貸款過程中不要買任何大額貸款的東西。有朋友房貸還在走流程，覺得房子有著落了，趕緊買一個車。本來房貸已經 Pre-Approved，忽然有重大支出而銀行在正式審批的過程中就給拒絕了，因為風險增大了。

第五、有些貸款公司有專門針對外國人的項目，還有些貸款不查收入、但是利率較高因此適合報稅少、貸款只是用於3-5年過渡的客戶。即使 Credit 較低、首付不夠、Tax 較少、以及拿的是非移民簽證，也可以向房貸公司諮詢。E/H/L 簽證通常可以申請房貸，F/J/M/B等簽證一般銀行不接受。